Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Вчера было образовано несколько хороших сигналов по входу в рынок, однако не все они принесли ожидаемый результат. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2328 и рекомендовал от него принимать решение по входу в рынок. Формирование ложного пробоя на этом уровне в первой половине дня привело к отличному сигналу на покупку, но до его реализации дело так и не дошло. После движения вверх на 10 пунктов давление на пару вернулось. Повторное формирование ложного пробоя на 1.2328 чуть позже также не дало желаемого результата и мощного отскока фунта вверх. Прорыв и обратный тест 1.2328 сформировали сигнал на продажу, что в итоге привело к падению пары на 30 пунктов. Во второй половине дня медведи столкнули пару к новой поддержке 1.2304, однако быки добились там ложного пробоя и сигнала на покупку. К сожалению, акцентированного движения вверх так и не состоялось. После скачка на 10 пунктов спрос на фунт снизился. А какие точки входа были по евро?

Прежде чем разбирать техническую картину фунта, давайте посмотрим, что произошло на фьючерсном рынке. B COT-отчете (Commitment of Traders) за 3 мая зафиксировано сокращение как коротких, так и длинных позиций, но первых оказалось намного меньше, что привело к очередному увеличению отрицательной дельты. Тот факт, что в экономике Великобритании дела очень плохи, а ситуация с резким ростом стоимости жизни в лучшую сторону не меняется, заставляет инвесторов достаточно осторожно относиться к фунту и к тому, что его дальше ждет. Монетарная политика Федеральной резервной системы, направленная на ужесточение стоимости заимствований, будет и дальше оказывать поддержку американскому доллару, толкая британский фунт все ниже и ниже. Единственное, на что можно сейчас рассчитывать – небольшое снижение инфляционного давления в США, что может привести к выстраиванию восходящей коррекции. Недавние действия Банка Англии по повышению процентных ставок пока не принесли должного результата, так как политика остается весьма сдержанной в условиях высокого инфляционного давления, наблюдаемого в Великобритании. Учитывая, что совсем недавно губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли подтвердил, что экономика движется в сторону рецессии – ничего хорошего в ближайшее время ждать не приходится, как и не приходится рассчитывать на сильный рост фунта. Ситуация будет только ухудшаться, так как будущие инфляционные риски сейчас довольно трудно оценить также из-за сложной геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. Ситуация на рынке труда Великобритании, где работодатели вынуждены бороться за каждого работника, предлагая все более высокую заработную плату, также подталкивает инфляцию все выше. В COT-отчете за 3 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на 6 900, до уровня 33 536, в то время как короткие некоммерческие снизились лишь на 2 708, до уровня 107 349. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с -69 621 до -73 813. Недельная цена закрытия снизилась с 1.2587 до 1.2490.

Для фунта ничего не изменилось по итогам вчерашнего дня. Лишь небольшая коррекция ближайших уровней. Сегодня нет никакой статистики по Великобритании, поэтому можно рассчитывать на повторную попытку роста к 1.2372. Однако весь акцент будет сделан на вторую половину дня и на отчет по инфляции в США, который может существенно расшатать рынок. По этой причине я ожидаю достаточно низкую волатильность в ходе европейских торгов. О том, как действовать во время выхода данных по CPI, мы поговорим в прогнозе на вторую половину дня. Сейчас в случае снижения пары только ложный пробой на 1.2304 – уровень, образованный по итогам вчерашнего дня, даст сигнал на покупку, способный сохранить GBP/USD в рамках бокового канала. Однако все мы понимаем, в каких условиях сейчас находится экономика Великобритании и что медведи будут действовать более активно при каждой существенной коррекции пары. Лишь пробой 1.2372 с обратным тестом сверху вниз образуют дополнительную точку входа в длинные позиции, что усилит спрос на фунт и приведет к росту в район 1.2441. Более дальней целью выступит область 1.2505, где рекомендую фиксировать прибыль. Однако добраться до этого уровня мы сумеем лишь при фиксации прибыли крупными игроками после американской инфляции. При сценарии падения фунта в ходе европейской сессии и отсутствия активности на 1.2304 лучше всего покупки отложить до годового минимума 1.2261. Формирование ложного пробоя на этом уровне может на время остановить медвежий тренд и дать точку входа в расчете на краткосрочный отскок пары вверх. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно от 1.2185, либо еще ниже – в районе 1.2122 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Медведи хоть и чувствуют себя сегодня достаточно спокойно даже на текущих минимумах, данные по инфляции в США могут перевернуть все с ног на голову. Будьте сегодня очень осторожны при принятии решений на продажу фунта. Пока торговля ведется в рамках бокового канала и в районе средних скользящих, волатильность будет достаточно сдержанной. Но стоит фунту выйти за пределы канала, трейдеры начнут действовать более агрессивно. Поэтому первостепенной задачей медведей является защита диапазона 1.2372. Формирование ложного пробоя на этом уровне даст точку входа в короткие позиции с целью продолжения медвежьего рынка и последующим обновлением середины бокового канала 1.2304, а затем и годового минимума в районе 1.2261. Пробой и обратный тест снизу вверх 1.2304 свалят GBP/USD к минимумам 1.2261 и 1.2185. Более дальней целью выступит область 1.2122, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста пары в ходе европейской сессии и слабой активности продавцов на 1.2372 лучше всего продажи отложить до 1.2441. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от максимума 1.2505 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

Рекомендую ознакомиться:

EUR/USD: план на европейскую сессию 11 мая. Commitment of Traders COT-отчеты (разбор вчерашних сделок). Евро имеет все шансы на рост, но при одном условии

Американская инфляция: как себя поведет доллар и как сегодня действовать. Видеопрогноз на 11 мая

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется в районе 30 и 50 средних скользящих, что указывает на боковой характер рынка.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

Прорыв нижней границы индикатора в области 1.2304 усилит давление на пару. В случае роста пары в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.2340.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.