Analyse de l'EUR/USD 5M
La paire EUR/USD a subi une légère correction baissière jeudi. Cela a été si faible qu'il est incertain que la paire descende jusqu'à la ligne Senkou Span B. Comme mentionné auparavant, le marché est retourné à sa routine préférée des six derniers mois. Cela consiste à acheter l'euro sous n'importe quel prétexte tout en achetant le dollar américain uniquement lors d'occasions significatives. Une grande partie du contexte fondamental et macroéconomique en faveur du dollar est soit ignorée, soit interprétée contre lui, ce qui revient au même. Pour être juste, le mois dernier a vu beaucoup de données négatives en provenance des États-Unis, ce qui aurait pu et dû déclencher un déclin du dollar. Cependant, le dollar a chuté beaucoup plus souvent que les données ne le suggèrent. De plus, le marché ignore le fait que la Réserve fédérale n'a pas l'intention de baisser les taux de sitôt.
Par conséquent, nous ne voyons aucune raison pour que l'euro continue son mouvement à la hausse et nous nous attendons à ce que la tendance baissière reprenne à moyen terme. Cependant, nous devons également considérer la possibilité que si le marché continue de maintenir un biais haussier sans raison, la paire ne chutera pas. N'oublions pas que le marché est dominé par de grands acteurs qui peuvent effectuer des transactions indépendamment des événements fondamentaux et des rapports macroéconomiques.
Un seul signal de trading s'est formé jeudi – un signal de vente. Au tout début de la session de trading européenne, la paire a rebondi du niveau 1.0889, et dans la soirée, elle avait baissé d'environ 5-10 pips. La volatilité était assez faible, ce qui a naturellement affecté le nombre de signaux et la taille du profit.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT date du 7 mai. La position nette des traders non commerciaux est haussière depuis un certain temps, mais la situation a finalement changé. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) est en baisse ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) est en hausse. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, les spéculateurs vendant de plus en plus l'euro. Actuellement, leurs positions coïncident en termes de volume. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance à la baisse. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances de poursuivre la baisse.
Les lignes rouge et bleue se sont croisées, et maintenant les ours peuvent avoir un avantage significatif. Nous croyons donc fermement que l'euro continuera de chuter. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe des non commerciaux a augmenté de 3 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 12 300. Globalement, tant l'euro que la position nette continuent de baisser. Le nombre de contrats d'achat est seulement supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de 4 000.
Analyse de l'EUR/USD 1H
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Sur le graphique à 1 heure, la paire EUR/USD a traversé une correction haussière régulière contre la tendance baissière plus large depuis un mois. Étant donné que les attentes pour une baisse des taux de la Réserve fédérale en 2024 ont considérablement diminué, nous pensons que la monnaie américaine devrait s'apprécier à moyen terme. Nous nous attendons toujours à ce que le prix se consolide en dessous du canal ascendant afin que la tendance baissière puisse reprendre. Cependant, il semble que le marché ne soit pas prêt à acheter le dollar en toutes circonstances.
Le 17 mai, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0886, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0734) et la ligne Kijun-sen (1.0830). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger pendant la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de définir un Stop Loss au point d'équilibre si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Vendredi, l'estimation finale du rapport sur l'inflation de la zone euro sera publiée. À part cet événement, il n'y aura rien d'autre d'intéressant ni aux États-Unis ni dans l'UE. La volatilité sera probablement faible.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période 1H à partir de celle de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi plus tôt. Ils fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont les lignes de tendance, les canaux de tendance, et tout autre modèle technique;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
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