В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0420 и рекомендовал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Менее серьезное сокращение объема промышленного производства в еврозоне и вполне сносные данные по инфляции во Франции и Испании привели к небольшому рывку евро вверх, в район сопротивления 1.0420. Однако пробиться выше этого диапазона не удалось. Формирование там ложного пробоя, согласно утреннему сценарию, привело к хорошей точке входа в короткие позиции с последующей распродажей в район поддержки 1.0377. Это позволило забрать с рынка около 40 пунктов прибыли. На момент написания статьи образовался ложный пробой на 1.0377, что является сигналом на покупку пары. До того момента, пока торговля будет вестись выше 1.0377, можно рассчитывать на возврат евро к дневным максимумам. На вторую половину дня техническая картина, как и сама стратегия, никак не изменились. А какие точки входа сегодня утром были по фунту?

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Все внимание теперь будет сосредоточено на данных по США. И хоть статистика не представляет большой важности, однако всплеск волатильности может произойти после публикации отчета по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана. Если будет зафиксирован рост, а не сокращение показателя, то давление на евро возрастет, и мы увидим повторный возврат в район утренней поддержки 1.0377. Если данные разочаруют покупателей доллара, нельзя исключать повторного рывка назад к дневным максимумам. Однако я советую ставить на дальнейшее падение пары EUR/USD. Как я отмечал, пока торговля будет вестись выше 1.0377, можно держать лонг в расчете на возврат и прорыв 1.0420. Но новым сигналом на покупку евро будет лишь снижение после данных и формирование ложного пробоя около поддержки 1.0377. Это даст хорошую точку входа в длинные позиции и позволит убедиться в присутствии интереса к евро со стороны крупных игроков в конце этой недели. Расчет будет на возврат инициативы покупателями с последующим ростом и пробоем 1.0420 – крупный уровень, где расположены средние скользящие, дополнительно ограничивающие восходящий потенциал пары. Выход за пределы этого диапазона может произойти также в случае довольно пассивных выступлений членов FOMC. Нил Кашкари и Лоретта Местер выступят с речью сразу после публикации ряда макроэкономических показателей. Прорыв и тест сверху вниз 1.0420 образуют новый сигнал по входу в длинные позиции, усилив покупателей и открыв возможность по дальнейшему росту EUR/USD в район 1.0463, где рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью выступит область 1.0512. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0377, что более вероятно, оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе нового минимума этого года 1.0341. Однако покупать от этого уровня советую только на ложном пробое и с подтверждением дивергенции на индикаторе MACD. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок можно только от 1.0306, либо еще ниже – в районе 1.0255 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы справились с поставленной задачей и провалили евро к первому уровню поддержки, где не стали форсировать события. Первостепенной задачей медведей на вторую половину дня будет прорыв и закрепление ниже 1.0377. Обратный тест снизу вверх этого уровня, а также хорошие отчеты по индексу настроения потребителей и индексу инфляционных ожиданий от Университета Мичигана дадут дополнительный сигнал на открытие коротких позиций с перспективой обновления новых локальных минимумов в районах 1.0341 и 1.0306, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае усиления разговоров о более агрессивных мерах со стороны ФРС не удивляйтесь, если мы в ближайшее время доберемся и до 1.0255. При сценарии роста EUR/USD после данных оптимальным вариантом на открытие коротких позиций станет формирование ложного пробоя в районе утреннего сопротивления 1.0420. При отсутствии медведей на этом уровне я ожидаю более резкого рывка пары вверх в конце этой недели. Оптимальным вариантом в таком случае будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0463. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0512 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов.

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 3 мая зафиксирован резкий рост коротких позиций и сокращение длинных. Недавние заявления представителей центральных банков привели к новой активной распродаже рисковых активов, так как всем очевидно – серьезных проблем в экономиках развитых стран в этом году не избежать. Резкое повышение процентных ставок в США (сразу на 0,5%) также заставляет инвесторов взглянуть на американский доллар как на актив-убежище. Высокая инфляция является проблемой не только в США, но и во всем мире, а активное ужесточение денежно-кредитной политики американским Центральным банком делает доллар более привлекательным активом. Президент Европейского центрального банка в своих выступлениях также неоднократно отмечала необходимость более активных изменений политики. Ожидается, что программа покупки облигаций будет завершена уже к концу второго квартала этого года, а первое повышение ставки произойдет осенью этого года. Пока ЕЦБ планирует – ФРС действует. Отсюда и привлекательность доллара. Многое будет зависеть от американской инфляции и от рыночной реакции. В случае ее небольшого снижения на этой неделе давление на евро ослабнет, что приведет к укреплению рисковых активов и даст возможность к выстраиванию небольшой восходящей коррекции в EUR/USD. В COT- отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 221 003 до уровня 208 449, в то время как короткие некоммерческие позиции резко выросли — с уровня 189 702 до уровня 214 827. Также стоит отметить, что низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, поэтому даже на фоне изменений расстановки сил в пользу продавцов данный актив остается довольно привлекательным для среднесрочных инвесторов. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила -6 378. Недельная цена закрытия обвалилась и составила 1.0545 против 1.0667.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0420.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период12. Медленное EMA, период 26. SMA –период 9;
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.