Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 подешевели примерно на 0,1% после того, как вчера наблюдалось закрытие индексов в минусе. Доходность двухлетних казначейских облигаций, наиболее чувствительная к ужесточению денежно-кредитной политики, продолжила колебаться в диапазоне, поскольку инвесторы до конца так и не разобрались в заявлениях, опубликованных вчера в протоколе последнего заседания ФРС. С одной стороны, чиновники Федеральной резервной системы в прошлом месяце согласились с необходимостью в конечном итоге снизить темпы повышения процентных ставок.С другой стороны, перед этим они хотели оценить, как ужесточение денежно-кредитной политики работает на сдерживание инфляции в США. «По мере дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в какой-то момент, вероятно, станет целесообразным замедлить темпы повышения ключевой процентной ставки при положительном воздействии проводимой политики на экономическую активность и инфляцию», — говорится в протоколе Федерального комитета по открытым рынкам.

Определенно американцы после недавнего резкого замедления роста инфляции стали более оптимистичны в отношении того, насколько ФРС будет дальше повышать процентные ставки, чтобы окончательно решить проблему с высокими ценами. В настоящий момент фьючерсы, привязанные к датам заседания ФРС, указывают на повышение лишь на 50 базисных пунктов в следующем месяце, а не 75, как было ранее.

Как я отмечал выше, ставка по двухлетним облигациям выросла более чем на 3 базисных пункта, но затем упала почти на 4 базисных пункта и сейчас торгуется по средней цене в 3,256%. Десятилетние облигацию торгуются с доходностью 2,824% против 2,826.

Цены на сырую нефть постепенно поползли вверх, но нельзя сказать, что их динамика создает угрозу для бокового канала. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate торгуются выше 89 долларов за баррель.

Премаркет

Акции Cisco выросли на 4,3% в начале торгов в Нью-Йорке после публикации оптимистичного прогноза квартальных продаж.

Бумаги Estee Lauder упали на 1,3% на премаркете после того, как производитель косметики опубликовал прогноз с более низкими годовыми продажами, которые разочаровали аналитиков. Всему виной ограничения из-за связанных с Covid проблем в Китае. Прибыль и выручка Estee Lauder за последний квартал превзошли оценки Уолл-стрит.

Акции Bed Bath & Beyond упали на 14,4% на премаркете после того, как инвестор Райан Коэн подал уведомление о намерении продать 7,78 млн акций ритейлера товаров для дома.

А вот в лидерах роста оказались акции Wolfspeed, бумаги которой взлетели на 20,9% на премаркете после того, как полупроводниковая компания сообщила о меньших, чем ожидалось, квартальных убытках и доходах, которые превзошли консенсус-прогнозы.

Что касается технической картины S&P500

Протоколы июльского заседания ФРС были проигнорированы, что указывает на постепенное снижение оптимизма относительно дальнейшего роста рынка перед угрозой рецессии экономики. В случае снижения торгового инструмента быкам нужно будет очень сильно постараться, чтобы что-то предложить в районе ближайшей поддержки $4 255. Это позволит укрепить восходящий тренд и образует нижнюю границу восходящего канала. Говорить о новом росте индекса можно будет только после контроля над сопротивлением $4 319. Только так мы увидим довольно активный рост в район $4 376, где в рынок вновь вернутся крупные продавцы. Как минимум найдутся желающие зафиксировать прибыль по длинным позициям. Более дальней целью выступит уровень $4 433. В случае новой слабой статистики по США, о которой так много разговоров в последнее время, пробой $4 255 откроет дорогу на $4 234, где покупатели вновь активизируются. Ничего страшного не произойдет, даже если медведи протолкнут индекс в район $4 184, где проходит нижняя граница восходящего канала, наблюдаемого с 14 июля этого года. Прорыв этой области столкнет торговый инструмент назад к $4 150 и $4 116.