Американский фондовый рынок упал до самого низкого уровня с ноября 2020 года, поскольку представители Федеральной резервной системы сохранили свой ястребиный тон, а беспорядки в Европе продолжали раздражать инвесторов. По итогам регуляторной сессии S&P 500 упал на 2,9%, но уже сегодня утром немного сократил свои потери. Снижение индекса сводит на нет все попытки восстановиться после шестидневного падения. Высокотехнологический индекс Nasdaq 100 упал почти на 4% после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что инвесторы теперь понимают, что они не могут избежать дополнительного повышения ставок в ближайшие месяцы.

Казначейские облигации США сократили прежние потери, при этом доходность 10-летних облигаций сохранилась в районе 3,76%. Напомню, что доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась после того, как достигла максимума с октября 2008 года в 4,015%. Несмотря на небольшую коррекцию, казначейские облигации по-прежнему движутся к своим самым большим годовым убыткам как с 1973 года. Стоимость 30-летних бумаг в Великобритании упала на 72 базисных пункта до 4,26%, поднявшись до самого высокого уровня с 1998 года до того, как Банк Англии заявил о своем намерении начать их покупку для стабилизации ситуации в середине этой недели.

По последним данным инфляция в Германии превысила 10%, и страна согласилась на ограничения энергопотребления, которые могут лишь усилить инфляционное давление – это заставляет Европейский центральный банк и дальше идти по протоптанной ФРС траектории. Отсюда возникают опасения несогласованных действий центральных банков, поскольку представители ФРС и ЕЦБ непреклонны в отношении дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, а вот Банк Англии обнародовал план поддержки государственного долга, что расходится с его планами по дальнейшему проведению агрессивной политики, в то время как власти в Азии пытаются поддержать ослабление своих национальных валют.

Как я отмечал выше, чиновники ФРС продолжают предупреждать о дальнейшем повышении процентных ставок, что причине еще много боли экономике страны в ближайшее время. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер повторила риторику, которую ее коллеги начали на этой неделе. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли вчера после закрытия рынков США заявила, что центральный банк должен обуздать инфляцию таким образом, чтобы избежать тяжелого спада.

Что касается политических потрясений, то вчера Европейская комиссия объявила о восьмом пакете санкций, который будет включать ценовой потолок на экспорт российской нефти, поскольку Россия пообещала продолжить свою военную спецоперацию на территории Украины.

Что касается технической картины S&P500, то после вчерашней очередной распродажи, трейдеры сумели сегодня вернуть под контроль уровень $3 643 и уже нацелились на $3 677, что оставляет надежу на восходящую коррекцию. Для ее выстраивания в попытке нащупать дно быкам необходимо вернуть уровень не только $3 677, но и $3 706. Лишь после этого можно будет рассчитывать на рывок в район $3 735. Пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 773. Самой дальней целью выступит область $3 801. В случае движения вниз, пробой $3 643 быстро столкнет торговый инструмент на $3 608 и откроет возможность по обновлению поддержки $3 579. Ниже этого диапазона можно ставить на более крупную распродажу индекса к минимуму 3 544, где давление может немного ослабнуть.