แนวโน้มระยะยาว
คู่เงินตรา EUR/USD ในช่วงสัปดาห์นี้แสดงเฉพาะการเคลื่อนไหวลงเท่านั้นและสู่สิ้นสุดของสัปดาห์ดูเหมือนจะอยู่ใกล้เส้นเซนโก้สปันบีบีบนกราฟ 24 ชั่วโมง สายนี้เป็นการสนับสนุนที่แข็งแกร่งและอาจเป็นการต้านทานจริงๆ สำหรับผู้ค้าหมี อย่างไรก็ตาม ความจริงที่สกุลเงินยุโรปลดลงสุดท้ายนี้เป็นสิ่งที่ดีใจ โดยจะเตือนให้รู้ว่า คู่เงินตรานี้เป็นเวลานาน (และดูได้ชัดในภาพด้านบน) แสดงการเติบโต โดยจากมุมมองพื้นฐาน มันไม่มีเหตุผลอะไรเลย บางครั้งมีปัจจัยที่ทำงานต่อต้านดอลลาร์หรือสนับสนุนยูโร แต่มีปัจจัยที่ตรงกันข้ามเช่นกัน แต่เงินตรายูโรก็ยังเติบโตอย่างต่อเนื่อง ดังนั้นคู่เงินตรานี้อยู่ในพื้นที่ที่มีการซื้อเกินจำนวนมากแล้ว และตอนนี้อาจแสดงการเคลื่อนไหวลงไปทางใต้โดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน
เราเชื่อว่าการลดลงจะต้องยังคงต่อเนื่องอย่างน้อยถึงระดับ 1.0500 ในอนาคตทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับพื้นหลังทางพื้นฐานซึ่งกำลังเริ่มเป็นกลางสำหรับสกุลเงินทั้งสอง สิ่งที่เกิดขึ้นคือธนาคารกลางทั้งสองกำลังเข้าสู่ขั้นตอนสิ้นสุดของวงจรการเข้าสู่นโยบายเงินตราที่เข้มงวด ดังนั้นไม่มีปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาอีกต่อไป อาจจะมีปัจจัยเหล่านี้ปรากฏในอนาคต (เช่นธนาคารอีกฝ่ายที่ล้มเหลวในยุโรปหรือสหรัฐฯ) แต่ตอนนี้ยังไม่มีอยู่บนขอบเขตของมุมมอง เราเชื่อว่าคู่สกุลเงินนี้อาจจะเข้าสู่ช่วงรวมตัวได้ในช่วง 3-6 เดือน ซึ่งจะมีลักษณะเป็นการเคลื่อนไหวภายในช่วงแนวโน้มแบบแถวตั้งกว้าง ในกรณีนี้ การเคลื่อนไหวทั้งหมดหลังจากวันที่ 1 มกราคมเหมาะสมกับคำว่า "การรวมตัว"
ในสัปดาห์นี้ มีฟองเงินพื้นฐานที่กว้างขวาง แต่เกือบไม่มีความหมาย มีการแสดงความคิดเห็นจากผู้แทนของ ECB และ Fed มากมาย แต่ทุกครั้งคำพูดของพวกเขาไม่มีข้อมูลใหม่สำหรับตลาด ดังนั้นการลดค่าเงินยูโรไม่ได้เกี่ยวข้องกับ "ฟองเงินพื้นฐาน" และสถิติเศรษฐกิจมาโครในช่วงสัปดาห์นี้น้อยมาก
การวิเคราะห์ COT
ในวันศุกร์ที่ผ่านมามีรายงาน COT ใหม่สำหรับวันที่ 16 พฤษภาคม ผลของรายงาน COT ใน 9 เดือนที่ผ่านมาสอดคล้องกับสถานการณ์ในตลาดอย่างสมบูรณ์แบบ ในภาพประกอบด้านบนจะเห็นได้ชัดเจนว่าตำแหน่งสุทธิของผู้เล่นใหญ่ (ตัวบ่งชี้ที่สอง) เริ่มเติบโตตั้งแต่เดือนกันยายน 2022 ในเวลาเดียวกันเวลาเริ่มเติบโตของสกุลเงินยุโรปก็เป็นเช่นกัน ในขณะนี้ตำแหน่งสุทธิของนักซื้อขายที่ไม่ใช่ธุรกิจ "ตัวกระตุ้น" ยังคงสูงมากและยังคงเติบโตต่อไปเช่นเดียวกับสกุลเงินยุโรปเอง
เราได้เน้นให้ผู้ซื้อขายในขณะนี้ระวังต่อค่า "ตำแหน่งสุทธิ" ที่สูงเพียงพอที่จะเป็นสัญญาณให้เราเห็นว่าการเคลื่อนไหวขึ้นของแนวโน้มอาจจะจบลงเร็ว ๆ นี้ สัญญาณนี้ถูกบอกไว้ในตัวชี้วัดแรกที่เราเห็นว่าเส้นสีแดงและสีเขียวได้เคลื่อนไปห่างกันมาก ซึ่งบ่งบอกว่าการเคลื่อนไหวขึ้นอาจจะจบลงเร็ว ๆ นี้ สกุลเงินยุโรปพยายามเริ่มต้นการลดลงมาหลายเดือนแล้ว แต่เราเห็นแต่การถอนกลับที่ธรรมดาและไม่มีอะไรมากนัก ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนสัญญาซื้อขายของกลุ่ม "Non-commercial" ลดลง 1.6 พัน สัญญา และจำนวนสัญญาขายเหลืออยู่ 9.6 พัน สัญญา ดังนั้นตำแหน่งสุทธิเพิ่มขึ้นอีก 8,000 สัญญา จำนวนสัญญาซื้อขายสูงกว่าจำนวนสัญญาขายที่ผู้ซื้อขายไม่ใช่นักธุรกิจมีอยู่แล้ว 187,000 สัญญา ซึ่งเป็นความแตกต่างที่มีขนาดใหญ่มาก ความแตกต่างนี้มีขนาดมากกว่าสามเท่า การแก้ไขยังคงเป็นเรื่องที่จะเกิดขึ้น (และอาจจะเริ่มต้นแล้ว) ดังนั้น แม้ไม่มีรายงาน COT ก็เข้าใจได้ว่าคู่สกุลเงินนี้ควรจะลดลง
การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐาน
ในช่วงสัปดาห์นี้ในสหภาพยุโรปไม่มีการเผยแพร่ข่าวสารที่สำคัญเกี่ยวกับการเงินเลย ในวันจันทร์มีการเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับการผลิตอุตสาหกรรมซึ่งออกมาอ่อนกว่าคาดการณ์มาก ในวันอังคารมีการประกาศค่า GDP ครั้งที่สองของไตรมาสแรกซึ่งเป็นไปตามคาดการณ์และค่าเดิม ในวันพุธมีการประกาศค่าอัตราเงินเฟ้อครั้งที่สองสำหรับเดือนเมษายนซึ่งไม่แตกต่างจากค่าเดิม ในวันพฤหัสและวันศุกร์ไม่มีการเผยแพร่ข่าวสารทางเศรษฐกิจ ดังนั้นสามารถสรุปได้ว่าสถิติไม่ได้เป็นสาเหตุของการลดค่าเงินยูโร ทางเรายังคงเชื่อว่าสาเหตุมาจากความจำเป็นทางเทคนิคในการปรับตัวและฟองเฟืองพื้นฐานโลกที่ไม่คาดหวังว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วง 2.5 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาดูแข็งแกร่งกว่า สถิติดีกว่าและอัตราดอกเบี้ยสำคัญสูงกว่า ธนาคารกลางยุโรปกำลังเตรียมจะสิ้นสุดวงจรการเข้าสู่ระบบเพิ่มเติมในไม่กี่การประชุม และตลาดได้มีเวลาและโอกาสเพียงพอในการปรับตัวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า
แผนการซื้อขายสำหรับสัปดาห์ที่ 22-26 พฤษภาคม:
1) ในกรอบเวลา 24 ชั่วโมงคู่เงินเริ่มเคลื่อนที่ลงซึ่งเราได้รอคอยมานานแล้ว ตอนนี้เราต้องหวังว่ามันจะไม่สิ้นสุดในวันที่จะถึง การซื้อในขณะนี้ไม่เหมาะสมอีกต่อไปเนื่องจากราคาตกต่ำกว่าเส้นความสำคัญ นอกจากนี้ พื้นฐานและสภาวะเศรษฐกิจไม่สนับสนุนสกุลเงินยูโร ดังนั้นการคาดหวังว่าจะมีการเติบโตต่อไปโดยไม่มีการแก้ไขที่ชัดเจนเป็นสิ่งที่ยากมาก ๆ แม้ว่าจะเป็นการกลับไปยังเส้นความสำคัญของคิดจุนเซ็นหรือการเด้งขึ้นจากเส้นสแปนของเซ็นโก้ สปานบี แต่เรายังคงเชื่อว่าการเติบโตเช่นนี้จะไม่มีเหตุผล ดังนั้นเราไม่สามารถมั่นใจได้ว่ามันจะเกิดขึ้น
2) เมื่อมองในกราฟ 24 ชั่วโมงของคู่เงินยูโร/ดอลลาร์ สามารถเปิดการขายหลังจากเกินเส้นคิจุนเซ็นได้ ตามที่เราได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้ จุดมุ่งหมายถัดไปคือเขตระหว่างเส้นเซนโกะสปันบี (ทำงานเสร็จแล้ว) และเขตระหว่าง 1.05-1.06 การลงของเงินยูโรยังคงสูงมาก ดังนั้นการลดลงเป็นทางเลือกที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด การยกเลิกแผนการนี้จะเกิดขึ้นหากมีการยืนยันเหนือเส้นความสำคัญ
คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:
ระดับราคาการสนับสนุนและความต้านทาน (resistance/support) ระดับ Fibonacci - ระดับที่เป็นเป้าหมายเมื่อเปิดการซื้อหรือขาย สามารถวางระดับ Take Profit ใกล้เคียงได้
ตัวบ่งชี้ Ishimoku (การตั้งค่ามาตรฐาน) Bollinger Bands (การตั้งค่ามาตรฐาน) MACD (5, 34, 5)
ตัวบ่งชี้ 1 บนกราฟ COT - ขนาดตำแหน่งสุทธิของแต่ละหมวดหมู่ของผู้ซื้อขาย
ตัวบ่งชี้ 2 บนกราฟ COT - ขนาดตำแหน่งสุทธิสำหรับกลุ่ม "Non-commercial"
