Tin giật gân chính trong tháng 10 là giá dầu tăng, trái với dự báo, cập nhật mức cao nhất trong nhiều năm, khiến nhiều người hoàn toàn bất ngờ. Tuy nhiên, trong bài viết này, tôi sẽ không phân tích lý do tăng giá, mà tôi sẽ xem xét phản ứng của chúng ta đối với kết quả tiêu cực của sự kiện, điều này dường như rất có thể xảy ra và rõ ràng ngay cả vào đầu tháng 9.

Trước hết, hãy xác định rằng thua lỗ trong thương mại và đầu tư là bình thường, bởi vì không ai biết trước được tương lai, và chúng ta làm việc trong một không gian xác suất. Do đó, đối với chúng tôi, việc giá đã đi đâu không quan trọng, mà là cách chúng ta phản ứng với một vị thế dựa theo hướng ngược lại với một giao dịch mở. Nếu chúng ta bình tĩnh chấp nhận mất mát và tiếp tục làm việc hơn nữa, điều này là chính xác, nó nên như vậy. Nếu chúng ta tiếp tục cố chấp trong ảo tưởng của mình và thay vì tính toán với cái đầu lạnh, chúng ta bắt đầu hy vọng vào một điều kỳ diệu, sợ hãi thừa nhận rằng chúng ta đã sai lầm, thì hậu quả của hành động của chúng ta chắc chắn sẽ dẫn đến những tổn thất lớn chết người.
Thoạt nghe thì có vẻ nghịch lý, nhưng chính nghệ thuật "thay giày" na mới quyết định chúng ta sẽ kiếm được tiền trên các thị trường hay tiếp tục thua lỗ liên tục. Đó là lý do tại sao các quy tắc quản lý tiền lại hình thành nền tảng của bất kỳ hệ thống giao dịch sinh lời nào và mọi thứ khác - các chỉ báo, mẫu đồ họa, dự báo của nhà phân tích, đây là phụ lục cho các quy tắc này.

Tôi xin lỗi độc giả trước về giọng điệu dạy đời, nhưng dựa trên thực tế giao tiếp với các nhà đầu tư và nhà giao dịch, chúng tôi phải nói rằng lời quở trách phổ biến nhất từ phía họ là việc một nhà phân tích hoặc nhà tư vấn thay đổi vị thế của mình trong một diễn biến lộn xộn và thay đổi dự báo của mình. Tôi muốn hỏi bạn: làm sao có thể làm khác được? Nếu hướng di chuyển đã thay đổi, nhà giao dịch nên hành động như thế nào? Tiếp tục cố chấp trong ảo tưởng của bạn?
Một sơ đồ điển hình của công việc của một nhà giao dịch mới bắt đầu - không có hệ thống giao dịch, sau khi nghe hoặc đọc dự báo phân tích, anh ta sẽ mở một vị thế có kích thước khổng lồ và khi vị thế di chuyển sai hướng, thay vì đóng nó ở điểm lệnh Cắt lỗ và sửa chữa các khoản lỗ, anh ta bắt đầu nhân lên số lỗ, chuyển lệnh Cắt lỗ và đổ lỗi cho bất kỳ ai ngoại trừ chính mình.
Việc không có hệ thống giao dịch, không có các quy tắc quản lý tiền và hướng dự đoán không chính xác là ba yếu tố cấu thành một sai lầm, hai trong số đó nằm ở chính nhà giao dịch. Hãy suy nghĩ về điều này trước khi tính đến dự báo của bất kỳ nhà phân tích nào hoặc thậm chí là một viện nghiên cứu uy tín. Rốt cuộc, chỉ bạn chịu trách nhiệm về số tiền của mình và bất kỳ bài báo nào, bao gồm cả bài viết này, không phải là một khuyến nghị đầu tư cá nhân

Có một sự chia rẽ như vậy tại Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, được gọi là Cơ quan Thông tin Năng lượng, viết tắt là US EIA, nguồn thông tin chính về các xu hướng và hướng di chuyển của giá năng lượng. Sở hữu các chuyên gia đẳng cấp, mảng dữ liệu thống kê khổng lồ, khả năng tính toán hiệu suất cao, Cơ quan này công bố dự báo ngắn hạn hàng tháng - Triển vọng Năng lượng Ngắn hạn, giả định hướng di chuyển giá dầu trong tương lai từ một đến hai năm . Dự báo này được sử dụng bởi nhiều công ty, ngân hàng, nhà phân tích, nhà đầu tư và nhà giao dịch, bao gồm cả tôi, trong công việc của họ. Hãy cùng so sánh dự báo tháng 9 và tháng 10 của cơ quan này.
Đây là những gì mà EIA của Mỹ đã viết trong dự báo ngắn hạn vào tháng 9 năm 2021 về giá dầu. "Chúng tôi kỳ vọng giá dầu Brent sẽ duy trì ở mức gần với mức hiện tại trong thời gian còn lại của năm 2021, trung bình là 71 USD / thùng, trong quý 4 năm 2021. Chúng tôi kỳ vọng rằng vào năm 2022, tăng trưởng sản lượng ở các nước OPEC +, dầu đặc ở Hoa Kỳ, và trong các nước ngoài OPEC sẽ vượt quá sự suy giảm tiêu thụ dầu toàn cầu và góp phần làm giảm giá dầu thô Brent xuống mức trung bình hàng năm là 66 USD / thùng." (Hình 1)

Hình 1: Dự báo về động lực của giá dầu từ US EIA vào tháng 9 năm 2021

Bây giờ, hãy so sánh dự báo tháng 9 với những gì cơ quan này đã viết trong dự báo được công bố vào thứ Tư, ngày 13 tháng 10. "Chúng tôi kỳ vọng giá dầu Brent sẽ duy trì gần mức hiện tại trong thời gian còn lại của năm 2021, trung bình là 81 USD / thùng trong quý 4 năm 2021, cao hơn 10 USD / thùng so với dự báo trước đó của chúng tôi. Dự báo cao hơn phản ánh dự đoán của chúng tôi rằng tồn kho dầu toàn cầu sẽ giảm với tốc độ nhanh hơn chúng tôi dự kiến trước đây phần lớn là do nguồn cung dầu toàn cầu giảm vào cuối năm 2021 ở một loạt các nhà sản xuất. Vào năm 2022, chúng tôi kỳ vọng rằng tăng trưởng sản lượng từ OPEC +, dầu đặc của Mỹ và các nước ngoài OPEC khác sẽ tăng trưởng vượt quá tốc độ tăng trưởng tiêu thụ dầu toàn cầu và góp phần làm cho giá dầu Brent giảm từ mức hiện tại xuống mức trung bình hàng năm là 72 USD / thùng." (hình 2)
Chỉ trong vòng một tháng, sai số là khoảng 15%. Vào tháng 9, người ta cho rằng dầu đã đạt mức tối đa và trong vòng một tháng, giá dầu đã tăng thêm 10 đô la nữa. Tôi không thể đổ lỗi cho nhân sự của cơ quan này vì sự kém cỏi, chỉ là không phải mọi thứ đều có thể tính toán được ngay cả trên siêu máy tính. Tuy nhiên, những nhà giao dịch bán dầu mà không tính đến kịch bản tiêu cực có thể xảy ra của tình huống, chỉ đơn giản dựa vào quyền lực của một cơ cấu được mọi người tôn trọng, đã phải đối mặt với sự thất vọng và thiệt hại đáng kể, vốn đang tiếp tục gia tăng vào thời điểm hiện tại.

Hình 2: Dự báo giá dầu US EIA cho tháng 10 năm 2021

Hình 3: Động thái giá dầu thô Brent
Tất nhiên, chúng ta có thể bày tỏ sự phẫn nộ trước việc cơ quan này đưa ra dự báo sai lầm và tiếp tục cố gắng ngăn chặn sự tăng trưởng của dầu bằng tiền của chúng ta, bán nó đi ngược lại xu hướng, nhưng tôi nghĩ rằng đây là một hành động vô ích, bởi vì đơn giản là tiền có thể không đủ. Sau khi báo giá phá vỡ "đỉnh kép" được hình thành vào tháng 6-8, triển vọng đối với dầu có thể rất sáng sủa và hiện không có mẫu nào trên biểu đồ, ngoại trừ quá mua, cho thấy sự đảo ngược xu hướng và giá dầu giảm (Hình . 3). Điều này không có nghĩa là về nguyên tắc, sự sụt giảm sẽ không xảy ra, nó có nghĩa là xác suất tăng trưởng bây giờ cao hơn xác suất suy giảm. Đồng thời, chúng ta không nên quên rằng đôi khi ngay cả một xác suất nhỏ cũng có thể trở thành hiện thực.
Tuy nhiên, khi xem xét các cơ hội mua, chúng ta nên nhớ rằng dầu có thể giảm nhanh hơn nhiều so với mức tăng, có nghĩa là việc tuân thủ các quy tắc quản lý vốn và đặt lệnh dừng là những điều kiện cần thiết mà nếu không có chúng thì chúng ta có thể thấy mình đang ở mức đáy sâu vỡ nát. Hãy cẩn thận và tuân theo các quy tắc quản lý tiền.