El viernes pasado se formaron varias señales para entrar en el mercado. Echemos un vistazo en el gráfico M5 y analicemos dónde y cómo se podía negociar. En mi previsión de la mañana, prestaba atención al nivel de 1.0852 y recomendaba tomar decisiones para entrar en el mercado desde el mismo. El intento fallido de romper el nivel de 1.0852 al principio de la sesión europea formó una señal de compra de la moneda europea. Como resultado, el par subió más de 40 puntos, pero a pesar de eso, los toros no lograron alcanzar el objetivo clave de 1.0899. Los toros intentaron defender de nuevo el nivel 1.0852 por la tarde, pero a pesar de la ruptura falsa, no pudimos ver de inmediato el movimiento alcista grande. Sólo después del derrumbe de las órdenes stop, el euro dio la vuelta al alza, con lo cual los alcistas lograron mantener la negociación dentro del canal lateral.¿Qué puntos de entrada tenía la libra esterlina?

Para abrir posiciones largas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

Hoy el euro se ha abierto con una fuerte brecha hacia arriba que ha sido cubierta de inmediato. Eso ha mantenido la negociación en el canal formado al final de la semana pasada. Este salto estaba relacionado directamente con la primera vuelta de las elecciones presidenciales de Francia, donde Emmanuel Macron llevó 27%, Marine Le Pen, sólo 24,5%. Todos esperan con impaciencia la segunda vuelta, que será más empeñada. La falta de buenas noticias sobre las negociaciones entre Rusia y Ucrania y el pesimismo de los inversores respecto a los activos de riesgo seguirán ejerciendo la presión sobre el euro al principio de esta semana. Por eso, no esperaría la reversión del mercado hacia arriba. Hoy no hay ninguna estadística en la zona del euro que podría ayudar a los alcistas de la moneda europea, por eso, es mejor ponerse a pensar en las ventas desde los niveles grandes si el par va a crecer. Si el euro baja, sólo la formación de una ruptura falsa en torno al primer nivel de soporte de 1.0847 formado según los resultados del viernes pasado generará el primer punto de entrada en posiciones largas. Pero para ver la desaceleración de la tendencia bajista, se necesita el crecimiento del par y las acciones activas cerca del centro del canal lateral de 1.0894. Ahí se encuentran las medias móviles que limitan el potencial alcista. La ruptura y la prueba de este rango de arriba abajo formarán una señal adicional para entrar en posiciones largas, lo que ofrecerá la posibilidad de restablecer el par hacia el nivel de 1.0936, que no fue alcanzado el viernes pasado. En caso de subir por encima de este nivel, los toros atacarán las órdenes stop de los osos, abriendo el camino directo hacia los máximos de 1.0970 y 1.1007. Si el par sigue bajando y los toros no muestran actividad en el nivel de 1.0847 es mejor aplazar las compras. El escenario óptimo para la compra será la ruptura falsa del mínimo en torno a 1.0810. Recomiendo abrir las posiciones largas del euro con el rebote sólo del nivel de 1.0772, o incluso más abajo, en torno a 1.0728, con el objetivo de la corrección alcista de 30-35 puntos dentro del día.

Para abrir posiciones cortas de EUR/USD hace falta lo siguiente:

El viernes, los osos intentaron consolidarse cerca de los mínimos mensuales, pero la toma de ganancias por parte de los grandes jugadores realizada al final de la semana, lo impidió. No obstante, el control evidente sobre el mercado permite esperar la continuación de la tendencia bajista al principio de esta semana. Lo único que por ahora salva a los alcistas de la nueva ola de la caída del euro son las elecciones en Francia. La principal tarea de los bajistas para hoy será la defensa de la resistencia del nivel de 1.0894 del que depende mucho. Las medias móviles que favorecen a los bajistas se encuentran en este nivel. Por eso, la formación de una ruptura falsa ahí conllevará la devolución de la presión sobre el euro y la formación de una señal de venta con el objetivo de la continuación de bajar hacia el soporte de 1.0847 siguiendo la tendencia. Para mantener el mercado bajista, es importante actualizar los mínimos locales cada día. De lo contrario, es un problema. La ruptura y la prueba inversa de abajo arriba del nivel de 1.0847 formarán una señal de venta, abriendo el camino directo hacia los mínimos de 1.0810 y 1.0772, donde recomiendo tomar las ganancias. Como he mencionado antes, si el par va a crecer en la primera mitad del día, sólo la formación de una ruptura falsa en la zona de 1.0894 formará la primera señal de venta. Pero si los osos no muestran actividad en este nivel, no pasará nada malo. Se puede esperar el salto brusco del euro hacia arriba sólo si las noticias sobre las negociaciones entre Rusia y Ucrania van a ser positivas, pero estas noticias no van a ser buenas en el futuro próximo. El escenario óptimo, serán las posiciones cortas cuando se forme una ruptura falsa en torno a 1.0936. Se puede vender el par con el rebote desde el nivel de 1.0970 -o más arriba, en torno a 1.1007- a la espera de una corrección bajista de unos 25-30 puntos.

Recomiendo para más información:

En los informes COT (Compromiso de los Operadores) del 29 de marzo, se registró la reducción tanto de las posiciones cortas, como de las largas. Cabe señalar que el número de los alcistas que abandonaban el mercado fue mayor que el número de los bajistas. Eso indica en el pesimismo de los operadores debido a los acontecimientos geopolíticos que no se desarrollan muy bien de momento. El riesgo de la inflación más alta en la zona del euro, que ya ha alcanzado el nivel de 7,5% en marzo de este año, representa el principal problema del BCE. La semana pasada, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, declaraba sobre los planes de la finalización más agresiva de las medidas del mantenimiento de la economía y la subida de las tasas de interés, lo cual es bueno para la perspectiva de la moneda europea a medio plazo, que ahora está muy sobrevendida respecto al dólar estadounidense. No obstante, la falta de la dinámica positiva en las negociaciones entre Rusia y Ucrania y el aumento de la tensión geopolítica afecta el euro. Los problemas en la economía de la eurozona que ocurren debido a la inflación demasiado alta y las contrasanciones de Rusia (incluyendo los pagos por el gas en rublos) seguirán ejerciendo presión sobre el euro a corto plazo. Por lo tanto, es mejor de momento no esperar la subida importante del par. En el informe COT se indica que las posiciones largas no comerciales se han reducido de 207 051 a 200 043, mientras que las posiciones cortas no comerciales han bajado de 183 208 a 178 669. Tomando en cuenta que la reducción de las posiciones cortas ha sido más grande, según los resultados de la semana, la posición neta no comercial total ha disminuido, llegando a 21 374 contra 23 843. El precio semanal de cierre también ha bajado de 1.1016 a 1.0991.

Señales de los indicadores:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de las medias móviles 30 y 50. Eso indica que el euro sigue bajando.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico H1. Es diferente de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1.

Bandas de Bollinger

En caso del crecimiento del par, la banda superior del indicador en la zona de 1.0910 servirá de resistencia. En caso del descenso del euro, la banda inferior en la zona de 1.0845 servirá de soporte.

Descripción de los indicadores

• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 50. Tiene el color amarillo en el gráfico.
• Moving average (media móvil que determina la tendencia actual mediante el suavizado de la volatilidad y ruido). Período 30. Tiene el color verde en el gráfico.
• El indicador MACD (Moving Average Convergence/Divergence representa la convergencia/divergencia de medias móviles). EMA rápida, período 12. EMA lenta, período 26. SMA período 9
• Bollinger Bands (Bandas de Bollinger). Período 20
• Los operadores no comerciales son especuladores como operadores individuales, fondos de cobertura y organizaciones grandes que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos, y que corresponden a unos determinados requerimientos.
• Las posiciones largas no comerciales representan una posición larga abierta agregada de los operadores no comerciales.
• Las posiciones cortas no comerciales representan una posición corta abierta agregada de los operadores no comerciales.
• La posición neta no comercial es una diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.